山西省晋中小微企业融资成本情况调查分析

2015-04-14 09:06:29来源:山西省工商业联合会字号:  

        (摘自人行晋中市中心支行对晋中辖区100户小微企业进行的问卷调查分析。)

        一、基本情况

        在调查的100户小微企业中,87%的企业属于有限责任公司和股份有限公司,行业分布:制造业40%、批发零售业15%、农林牧渔业12%、建筑业务9%、其它24%。60%的企业经营状况良好,能正常盈利的占到69%。

        本次调查的100户小微企业,从金融机构融资占其全部融资的92%,其它各种融资占比不到10%。调查中还发现,企业较大数目的借款(上千万)仍从银行获得,因此,无论是从融资渠道还是融资规模上,银行仍是支持中小企业发展的主力军。

        二、造成小微企业融资难、融资贵问题的原因

        2014年以来,辖内金融机构采取多种措施,加大力度支持小微企业生产经营,但小微企业融资难问题仍然比较突出。经对100户小微企业调查显示,需要资金和非常需要资金的占到97%,几乎所有的企业都存在资金紧张。问到企业遇到资金困难采取的解决办法时,97%的企业选择向银行贷款,但获得贷款的企业只占40%左右。其原因:

        一是小微企业自身的原因。相当数量的小微企业规模小,且多集中于传统产业,产品单一,技术落后,产品核心竞争力不突出、抵御市场风险能力弱、经营管理和财务制度不完善,难以达到金融机构的信贷条件。同时,受经济下行的影响,小微企业开工不足,效益下滑,银行在对其贷款审查时更加谨慎。二是企业从银行渠道获得的贷款利率提高。出于风险考虑,银行对小微企业贷款的利率都相对较高,在对100户小微企业问卷调查中,企业从银行渠道获得的贷款利率明显提高,银行贷款利息下浮的只有2%,上浮的占89%,比去年上升近20个百分点,且上浮30%以上的占到62%,比去年上升16个百分点,多数小微企业即使能贷到款也承受不起,一些企业就选择民间借贷,问卷调查中,有9户企业选择民间借贷。三是第三方费用推高小微企业融资成本。由于小微企业资产少、信用等级低,金融机构普遍要求小微企业通过抵押、担保等方式增信增级,导致企业除承担较高的融资利息外,还要承担评估费、担保费等第三方费用,从而推动小微企业融资成本不断走高。如,企业1年需向担保公司缴纳担保额1.5%-2.5%的担保费用。四是隐性融资成本提高。其一,应收货款导致成本增加。今年以来,晋中市主导产业普遍存在市场需求不旺、订单减少的情形。导致产销价格严重倒挂(有些行业如焦炭行业虽原材料价格下降,但产品价格下降更严重一些)。所以绝大部分企业只能处于停产半停产或勉强维持经营状态。众多小微企业也因此出现了应收账款增多的现象,而且,现金只占应收货款的12%左右,多数采用承兑贴现方式,造成企业隐性融资成本增加。如,某电器有限公司年产值1000万元左右,仅外欠货款就达700万元;某液压技术有限公司,年销售额1800万元左右,有60%-70%的资金被所供货企业占用。其二,“过桥资金”增加成本。调查中,一些小微企业反映,当前企业贷款期限与实际生产经营不匹配。企业在还旧借新的续贷过程中,由于短期流动资金紧张,不得不向小额贷款公司融资,即“过桥资金”,要承担小额贷款公司的高利率,融资成本远远高于从商业银行融资。如,某企业向小贷公司贷款利率达20-30%,其“过桥资金”费用占财务费用的20%左右。

        三、对策建议

        1、加大政府扶持力度。一是结合宏观经济政策、产业政策的发展规划,制定小微企业贷款贴息办法,对符合条件的小微企业给予适当贷款贴息和风险补偿;二是由政府出资设立“资金池”,专门为小微企业“过桥资金”提供低息贷款。

        2、增加信贷资金的有效投入。认真贯彻落实《晋中金融支持小微企业转型升级的实施意见》、用足用活国家各项支持中小微企业发展的金融政策,重点加大对单户授信500万元以下小型、微型企业的信贷支持力度,确保全年实现小微企业贷款增速和增量“两个不低于”目标。

        3、创新小微企业金融产品。各金融机构要针对小微企业的产权性质和业务特点,采取灵活的抵押担保方式,大力推进金融产品创新,积极开办各类权利质押、动产质押、企业联保、集体土地使用权抵押贷款,支持企业采取动产、应收账款、承包合同、仓单、股权和知识产权质押等方式进行融资,并在风险可控的前提下积极推进信用贷款方式,适时开展银行承兑汇票质押贷款、预付款融资、标准厂房按揭贷款等新品种和新业务,不断满足小企业个性化、多元化、多层次的金融服务需求。

        4、拓宽小微企业融资渠道。大力发展债券融资,支持有条件的企业发行公司债、中小企业集合债券、短期融资券、中期票据等债券,今年力争在短期融资券及中小企业集合票据方面有所突破;积极推动已成立的小额贷款公司增资扩股;通过中小企业融资服务推进会等形式,推进银行与融资需求企业对接。

        5、增设小微企业金融专业服务机构。金融服务要向小微企业集中区域延伸,设立专门服务小微企业的专业支行或网点,及时了解小微企业的实际情况,为小微企业提供更为方便、快捷的金融服务。

        6、适当放宽对小微企业贷款的风险容忍度。金融机构在风险可控的情况下,可适当放宽小微企业金融服务市场准入事项的申请;对小微企业不良贷款比率实行差异化考核,适当提高小微企业不良贷款的容忍度。要完善贷款定价机制,适度降低小微企业贷款利率浮动水平,减轻小微企业成本负担。